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油价过山车:“聪明资金”对布伦特、WTI看法现分歧
2018-07-22 11:18  点击数:

结合CFTC、ICE的买卖员持仓陈述,到7月17日,ICE美元指数、CME标普500指数期货投机净多仓添加;NYMEX WTI原油、Brent原油、COMEX黄金期货净多仓减少;Cboe VIX指数、CBOT美国10Y国债、Cboe比特币期货净空仓添加。

结合CFTC、ICE的买卖员持仓陈述,到7月17日,ICE美元指数、CME标普500指数期货投机净多仓添加;NYMEX WTI原油、Brent原油、COMEX黄金期货净多仓减少;Cboe VIX指数、CBOT美国10Y国债、Cboe比特币期货净空仓添加。

  截止7月17日,ICE Brent原油期货投机净多仓为341,015手,较上星期持仓减少近20%,净多仓周改变减少84,845手。投机空仓增仓近50%,显现商场对Brent原油观点有所转空。

  NYMEX WTI原油期货净多仓为631,294手,净多仓周改变减少23,171手。投机空仓减仓超越20%。这一趋势与Brent原油投机空仓大幅添加相反,显现商场对两个合约的观点呈现分歧。

Brent原油期货价格走势图

Brent原油期货价格走势图

  国际油价接连三周回落。本周油价动摇剧烈,一周中有两到三天波幅超越2%。国际基准ICE Brent原油期货主力合约收于73美元,周跌落2.56%。美国WTI原油期货主力合约收于68.14美元,周跌落3.46%。

  由于忧虑供给过剩和买卖冲突升温,近期油价继续低迷。

  对此,本周沙特动力部征引沙特OPEC理事Adeeb Al-Aama表态发布声明,称供过于求的商场会赶开石油业可能的出资,按捺未来供给,沙特只会让出口量契合客户的需求,不会企图让超出需求的原油进入商场。CNBC报导称,沙特估计8月份原油出口将下降约10万桶/日。

  动力信息署数据显现,到7月13日当周,美国原油库存添加583.60万桶,预期为减少280.9万桶;汽油库存减少316.50万桶,预期为减少61.8万桶;精炼油库存减少37.10 万桶,预期为添加116.1万桶。EIA称,上星期美国原油日产值初次触及1100万桶。

  周五,油服公司贝克休斯发布的美国周度活泼原油钻井设备数量减少5台,总数量为858台。这项数据可为美国的未来原油产值供给头绪,钻探渠道数量减少意味着产值可能下降,这关于油价来说一般是个正面要素。

  此外,洲际买卖所表明,将在本年第三季度推出新的WTI原油期货合约,该合约在Magellan Midstream Partners坐落东休斯敦的码头进行报价、结算和交割。休斯敦坐落德州东南部平原,巨大的产值和接近港口是这一区域进行交割的首要优势。

  现在NYMEX的WTI合约在俄克拉荷马州库欣的仓储中心设有交货点。剖析以为,此举会在必定程度上削弱库欣一直以来作为定价规范的纽带位置。

  INE我国原油期货主力合约SC1809周五收盘报493.4元,周涨0.47%。

  以上原油期货合约每手均为1000桶。

  COMEX黄金期货净多仓为57,841手,减少近30%,周改变减少23,593手。投机空仓本周添加近21%。

  伦敦金价本周跌落1%,收报于1229.4美元/盎司。曩昔六周,金价有五周录得跌落,当时已处于上一年7月以来的最低水平。

  国际黄金协会估计下半年黄金需求会上升。一方面通胀可能继续上升,另一方面全球买卖战也会添加避险需求,且金价继续跌落,吸引力在增强。

  数据显现,俄罗斯在兜售美国国债的一起很多购买黄金。俄罗斯对美国国债的持有量从3月份的961亿美元降至5月份的149亿美元,创下11年来新低。俄罗斯央行行长埃尔维拉-纳比尤利纳说,减少美债是对金融、经济和地缘政治危险评价的成果,他还表明购买黄金有助于俄罗斯财物的多元化。

  COMEX黄金期货合约每手为100金衡盎司。

  ICE美元指数期货净多仓周改变添加239手,到达18,924手。6月下旬以来,该持仓数值继续改写2017年中以来最高值,显现“聪明资金”对美元观点达观,本周这一趋势仍然接连。

  买卖加权美元指数本周一度冲高至95.65,至周五收报于94.48,周跌0.23%。欧元兑美元涨0.3%,报1.1718。英镑兑美元跌0.74%,报1.3132,6月英国零售出售环比跌落0.5%,远不及商场预估的上升0.1%。避险钱银日元汇率上涨0.87%。

  美国总统特朗普本周表明,美联储正在加息并可能放缓经济添加,对此“并不感到振奋”。随后,美元指数呈现跳水,从周中高点一度回到95下方,尔后一度反弹。

  周五,美元走低至95下方。特朗普接连第二天打击美联储,在推特上写道:“美国不该由于咱们做得很好而遭到赏罚。现在收紧方针伤害了咱们所做的全部。美国应该被答应从头夺回因不合法操作汇率和糟糕的买卖协议而失掉的东西。债款到期,咱们正在进步利率??真的吗?”

  本周人民币兑美元继续大幅价值降低,现在已接连六周下挫。周五,在岸人民币收报6.7795,本周价值降低近900点。

  ICE美元指数期货合约每手价值为美元指数DXY*1000美元。

  CBOT美国10Y国债期货净多仓为-469,138手,净空仓本周添加了29,990手。

  对全球金融商场影响广泛的美国10年期国债收益率本周上升6个基点至2.89%。

  美国财政部数据显现,最近一段时刻,美国10Y-2Y国债收益率利差屡次触及近十一年来最低的24BP。利差继续缩窄直到收益率曲线“倒挂”,被一些微观剖析师以为是经济衰退的前兆。点此检查收益率曲线“扁平化”正引起美联储高度注重。

  本周多位大佬对此发声。在周二的一场回忆2008年金融危机的论坛上,美联储前主席伯南克表明,从历史上看,收益率曲线倒挂的确是很好的判别经济下滑的信号,但现在可能现已不是了,监管的改动以及量化宽松方针都导致其商场信号含义被歪曲。他称,从短期经济远景来看,咱们看到的全部都很微弱。

  白宫首席经济参谋库德洛周三承受CNBC采访时说,这些忧虑是过错的,应该注重10年期国债与3个月国债的利差,这一利差还有约84个基点。周五,这一利差扩展至90基点。

  美国10Y国债期货合约每手面值为100,000美元。

  CboeVIX指数期货净多仓为-71,829手,净空仓本周添加了19,000手,添加近36%。

  标普500动摇率指数本周跌近6%,周五收报12.86。VIX期货的空头看跌动摇率,经过这种方法做多股市或对冲其股票空头部位。

  在美股大盘指数相对强势背面,“黑天鹅指数”周三报154.25,为年内最高读数。鉴于该指数具有较为显着的均值回复特色,及其与大盘指数具有正相关性,可视为一个警觉信号。据编制指数的Cboe介绍,SKEW指数一般散布于100-150之间。

2018年头以来“黑天鹅指数”与标普500ETF走势

2018年头以来“黑天鹅指数”与标普500ETF走势

  黑天鹅指数上一次收盘读数在150以上呈现于2017年3月13日,当日SKEW收报154.34,随后的十个买卖日,标普500指数累计跌落1.3%,最大跌幅超越2%。

  Cboe标普500动摇率指数期货合约每手价值为VIX指数*1000美元。

  CME标普500指数期货净多仓周改变添加1,309手,净多仓为5,496手,仓位添加约31%。

美股三大股指1月26日以来走势

  标普500指数本周根本相等,收报2801.83,接连三周上涨。

  据“ETF精选”数据,由标普500成分股组成的板块本周大都跌落。金融涨2.19%;动力、通讯效劳、房地产跌幅居前。

标普500指数及构成板块周涨跌幅

标普500指数及构成板块周涨跌幅

  经过“阶段涨幅”功用,可检查、比照特定时刻窗口的累计涨幅;经过“相关系数”计算器,可查询不同出资标的之间的价格走势相关性;经过“危险剖析”东西可了解证券价格动摇特征。

  CME标普500指数期货合约每手价值为标普500指数*250美元。

  Cboe比特币期货净多仓为-1,640手,净空仓本周添加了185手。

  据Bitstamp买卖所数据,北京时刻21日9:00,比特币现货价格在7200美元邻近,而上星期同期在6200美元邻近。

  有报导称,全球最大财物办理公司贝莱德已建立一个工作组,专门研究是否应进军加密钱银及区块链相关的财物范畴,注重重点是其竞争对手是否正在进军这一新式范畴,w6609.com利来国际,以及对公司事务的影响。

  Cboe比特币期货每手合约对应1个比特币。

  编者注:美国产品期货委员会是美国期货及衍生品商场的监管组织。

  期货及衍生品持仓陈述由CFTC发布,逢周五发布,数据到当周二。该系列陈述包括NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等买卖所买卖的期货、期权、交换等衍生品。

  CFTC的“Lagacy Report”将买卖员持仓分为“可陈述持仓”、“非可陈述持仓”。前者又分为“商业”、“非商业”持仓,而“非商业”常被视作投机者。

  一般,出资者更关怀“可陈述持仓”中的“非商业”部分里的净多仓。这个目标是由“非商业”持仓中多仓减去空仓得到,出资者关怀该值的周度改变。研究者假如将这些数据拉到更长时刻窗口去调查,也能够在必定程度识别出该种类投机力气的改变趋势。

  依照CFTC的界说,“商业”是指涉及到大宗产品的出产、加工或出售的实体。“非商业”则一般指参加“投机”的买卖商,傍边包括对冲基金等财物办理公司。

  需求留意的是,ICE网站供给的COT,是不同于上述“Lagacy Report”的另一种计算口径,它将“可陈述持仓”划分为四类,分别是:Dealer Intermediary、Asset Manager/Institutional、Leveraged Funds,及Other Reportables。一般,“Asset Manager/Institutional”被视为投机者。ICE Brent原油期货投机净多仓选用这一口径数据。

  除非特别阐明,《头绪Clues》引证的数据是COT系列陈述中“仅期货”部分,即不含期权等其它衍生品。这也是干流财经数据供给给商常用的陈述口径。

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